AI가 인간의 삶을 바꾸고 있는 지금, 가장 큰 문제는 전력입니다.
데이터센터 하나가 25만 가구가 쓸 전력을 소비하는 시대에, 각국 정부는 안정적인 전력 공급원을 찾고 있습니다.
그 해답이 바로 원자력이며, 이 흐름에 올라탄 투자자들은 이미 큰 수익을 거두고 있습니다.
지금 시작해도 늦지 않은 원자력 ETF 투자, 어떻게 시작해야 할까요?
트럼프가 바꾼 원자력 판도
2025년 5월 23일, 트럼프 대통령이 미국의 탈원전 기조 종료를 선언했습니다.
40년간 지속된 원전 반대 정책을 뒤바꾸며, 2050년까지 원전 용량을 4배 확대하겠다고 발표했습니다.
2030년까지 원자로 용량을 5GW로 증대하고 신규 대형원자로 10기를 건립한다는 구체적인 계획도 내놨습니다.
이로 인해 글로벌 원자력 시장이 완전히 뒤바뀌고 있습니다.
한국 기업들에게는 세계적인 원전 기술력을 바탕으로 해외 진출의 기회가 열렸습니다.
미국의 원전 정책 대전환은 글로벌 원자력 시장에 새로운 황금기를 예고합니다.
지금이 원자력 ETF 투자의 최적 타이밍입니다.
지금이 원자력 ETF 투자의 최적 타이밍입니다.
놀라운 수익률을 기록한 국내 원자력 ETF
HANARO 원자력iSelect ETF는 2025년 6월 9일 기준 6개월 수익률 77.68%를 달성했습니다.
1년 수익률은 69.5%, 3년 수익률은 176.4%에 달합니다.
KBSTAR 글로벌원자력iSelect ETF도 1년 수익률 119.41%, 상장 이후 227.81%의 놀라운 성과를 보였습니다.
국내 원자력 ETF가 이런 수익률을 낼 수 있었던 이유는 명확합니다.
한국수력원자력의 체코 두코바니 신규 2기 공급 계약 체결로 총 25조원 규모의 대형 프로젝트를 따냈기 때문입니다.
2009년 아랍에미리트 바키라 이후 16년 만의 대규모 한국 원전 해외 수출 사례입니다.
| ETF명 | 운용사 | 6개월 수익률 | 1년 수익률 | 총보수 |
|---|---|---|---|---|
| HANARO 원자력iSelect | NH-Amundi | 77.68% | 69.5% | 0.53% |
| KBSTAR 글로벌원자력iSelect | KB자산운용 | 49.71% | 119.41% | 0.50% |
| ACE 원자력테마딥서치 | 한국투자신탁운용 | 25.8% | - | 0.30% |
AI가 만든 전력 대란의 기회
일론 머스크의 첨단 AI 데이터센터 콜로서스는 미국 25만 가구가 소비하는 300MW 이상의 전력량을 소비합니다.
ChatGPT 같은 AI 서비스 하나가 구글 검색보다 10배 많은 전력을 사용합니다.
아마존은 원전 인근 데이터센터에 투자하고, 마이크로소프트는 데이터센터용 전력에 SMR 공급을 추진하고 있습니다.
이런 전력 수요 폭증이 원자력을 다시 주목받게 만들고 있습니다.
태양광과 풍력은 날씨에 따라 발전량이 달라지는 간헐성 문제가 있지만, 원자력은 24시간 안정적인 전력 공급이 가능합니다.
정부도 제11차 전력수급기본계획을 통해 2025년 원전 비중 30% 초반에서 2038년 38%로 확대하기로 했습니다.
전 세계 AI 데이터센터가 매년 두 배씩 늘어나고 있습니다.
전력 부족은 이제 국가 경쟁력의 문제가 됐습니다.
전력 부족은 이제 국가 경쟁력의 문제가 됐습니다.
글로벌 우라늄 ETF의 매력
미국 시장의 대표적인 우라늄 ETF는 URA, URNM, NLR 세 종목입니다.
URA(Global X Uranium ETF)는 약 17억 달러의 자산을 보유한 가장 큰 원자력 ETF입니다.
URNM(Sprott Uranium Miners ETF)은 지난 3년간 연평균 수익률 39.90%를 기록했습니다.
우라늄 가격은 파운드당 65.5달러로 지난 한 달 동안 12% 뛰었고, 12년 만에 최고치를 기록했습니다.
우라늄 수요는 연 13만톤으로 증가할 전망이며, 이를 충족하려면 새로운 광산 개발이 필수입니다.
| ETF | 주요 편입 종목 | 특징 | 비중 |
|---|---|---|---|
| URA | Cameco(24%), Kazatomprom(9%) | 가장 큰 순자산 규모 | 우라늄 69.5% |
| URNM | Cameco(21.94%), Kazakhstan(17.10%) | 순수 우라늄 기업 집중 | 우라늄 84.5% |
| NLR | 전력회사 + 우라늄 기업 | 안정적 배당 수익 | 우라늄 43.9% |
카메코와 우라늄 공급망 이해하기
카메코(Cameco)는 세계 최대 우라늄 상장사로, 캐나다의 대표적 우라늄 생산 업체입니다.
1위와 2위 기업을 합치면 전 세계 우라늄 생산의 58%를 차지하는 공급자 우위 시장입니다.
이는 원유 시장과 비슷하게 소수 기업이 가격 통제권을 가지고 있다는 의미입니다.
SMR의 등장과 미래 전망
SMR(소형모듈원자로)은 무전원 상실사고 시에도 최소 72시간 동안 외부 지원 없이 원자로를 안전하게 유지할 수 있습니다.
2035년부터 본격적으로 설치가 증가할 것으로 기대되며, 수소 생산, 지역난방, 담수 생산 등 다양한 용도로 활용 가능합니다.
SOL 미국원자력SMR ETF는 Oklo, NuScale Power 등 차세대 원자력과 SMR 밸류체인에 집중 투자하고 있습니다.
원자력 ETF 투자 시 주의사항
원자력 ETF 투자 시 몇 가지 중요한 점을 고려해야 합니다.
첫째, 환율 변동 위험입니다. 글로벌 원자력 ETF는 달러화 자산이므로 원달러 환율 변화에 따른 수익률 변동이 있습니다.
둘째, 정책 변화 리스크입니다. 각국의 원전 정책 변화가 주가에 직접적인 영향을 미칩니다.
셋째, 우라늄 가격 변동성입니다. 우라늄 현물 가격의 급격한 변화가 관련 기업 주가에 큰 영향을 줍니다.
- 투자 전 반드시 투자설명서와 집합투자규약을 확인하세요
- 총보수율과 증권거래비용을 고려한 실제 수익률을 계산하세요
- 개별 종목보다는 ETF를 통한 분산투자로 리스크를 줄이세요
- 장기 투자 관점에서 접근하는 것이 좋습니다
원자력 산업은 이제 시작입니다.
지금 투자하지 않으면 다음 기회는 언제일지 모릅니다.
지금 투자하지 않으면 다음 기회는 언제일지 모릅니다.
자주 묻는 질문
Q. 원자력 ETF 투자 시 세금은 어떻게 되나요?
국내 원자력 ETF는 주식형 펀드로 분류되어 배당소득세 15.4%가 적용됩니다. 해외 ETF는 양도소득세 대상이므로 연간 250만원 이하 수익 시 비과세입니다.
Q. 원자력 ETF 중 어떤 것을 선택해야 하나요?
국내 기업 중심이면 HANARO나 ACE ETF를, 글로벌 분산투자를 원한다면 URA나 URNM을 추천합니다. 위험성향과 투자 목적에 따라 선택하세요.
Q. 원자력 ETF의 최대 위험은 무엇인가요?
원전 사고나 정책 변화 시 급격한 주가 하락이 있을 수 있습니다. 후쿠시마 사고 이후 10년간 우라늄 ETF는 부진했던 사례가 있습니다.
Q. 언제까지 원자력 ETF 투자 기회가 지속될까요?
AI 전력 수요는 2030년까지 매년 30% 증가할 전망이며, 각국의 탄소중립 정책으로 최소 2040년까지는 원자력 수요가 지속될 것으로 예상됩니다.
Q. 원자력 ETF 매수 타이밍은 언제가 좋나요?
분할 매수를 통해 평균 매입 단가를 낮추는 것이 좋습니다. 원자력 관련 정책 발표나 대형 계약 체결 소식 이후의 급등 시에는 신중하게 접근하세요.